La Princesa Kaguya, procedente de la Luna, ha encerrado a Onimaru en un bloque de hielo y presta a uno de sus oficiales, Gekke, la fabulosa espada negra, considerada la más poderosa que existe en el universo. El hombre-araña consigue liberar a su amo y señor Onimaru de su prisión, y el demonio se alía provisionalmente con Yaiba para luchar contra Kaguya.
Al unir los 7 poderes de las esferas mágicas se despierta el poderoso y mítico dragón blanco. De todas formas, la espada negra está ahora en poder de Onimaru, que ya sabemos que odia a Yaiba con todas sus fuerzas